capm模型的rm在哪找

CAPM模型是由Sharpe、Lintner、Mossin等人提出的，该模型假设资产收益率由市场风险和无风险利率决定，即资产收益率的风险溢价与市场风险成正比。在CAPM模型中，市场投资组合的收益率Rm扮演着至关重要的角色，用来评估目标投资组合相对于市场基准的提升量。

1. 市场投资组合和其作用

市场投资组合代表整个市场所有风险资产的收益情况。它起到了作为一个基准的作用，可以衡量目标投资组合相对于市场的超额收益。在实际应用中，常用大盘指数作为市场投资组合。

2. CAPM模型的定义和表达式

CAPM模型假设资产收益率由市场风险和无风险利率决定。其数学表达式为E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) Rf]，其中E(Ri)为目标资产的期望回报率，Rf为无风险利率，βi为目标资产的系统性风险系数，E(Rm)为市场投资组合的期望回报率。

3. β和公司风险的关系

在CAPM模型中，公司的系统性风险由其β值来衡量。β越高，代表公司承担的市场风险越大，相应地公司的股权成本越高。投资者对于高风险公司要求更高的投资回报率。

4. 计算去杠杆化和杠杆化的β

在实际应用中，需要计算公司的去杠杆化和杠杆化的β值。去杠杆化的β用于衡量公司经营风险，而杠杆化的β则考虑了公司财务结构对风险的影响。

5. WACC和CAPM的关系

WACC（加权平均资本成本）和CAPM模型基于不同的理论，但在公司理财中有联系。在计算股权融资成本时，WACC模型需要使用CAPM模型来估计股权的风险溢价。

6. 使用亿图图示软件建立CAPM模型

使用亿图图示软件可以方便地建立CAPM模型。在软件中搜索并打开CAPM模型相关模板，可以快速建立CAPM模型并进行计算和分析。

7. 使用进行CAPM模型估计

通过获取股票的历史收益率数据，可以建立CAPM模型并计算基于该模型的预期收益率与实际收益率。利用分析的方法，可以更准确地估计资产的风险溢价和系统性风险。

8. 实例分析：计算***石化的Beta和Alpha值

以***石化股票和上证指数为例，可以计算***石化的Beta系数和Alpha值。通过计算，可以评估***石化的系统性风险和相对于市场的超额收益。

9. Rm的常见叫法和计算方法

Rm（市场投资组合的收益率）在不同情境下有不同的叫法，比如平均风险股票的要求收益率、市场组合要求的收益率等。可以使用沪深股票300指数等市场指数的平均回报率来模拟Rm。

CAPM模型中的Rm代表市场投资组合的收益率，作为一个基准用来评估目标投资组合相对于市场的提升量。通过计算公司的β值可以衡量其风险，而WACC模型需要使用CAPM模型来估计股权的风险溢价。使用亿图图示软件和分析的方法可以方便地建立和估计CAPM模型。实例分析可以帮助我们更好地理解和应用CAPM模型。