开放型基金交易价格完全取决于每单位资产的净值大小

导读

在基金市场中，开放式基金的价格取决于每一基金份额净资产的大小。与之相反的是，封闭式基金的买卖价格受到市场供求的影响，常会出现溢价或者折价的情况。小编将通过以下小节详细介绍开放式基金交易价格的确定原理。

1. 开放式基金交易价格的确定

开放式基金的交易价格由基金管理者依据基金单位资产净值所确定的，并且每一天都会发布一次。投资者无论是否购买或赎回本基金，都是以基金当天公布的资产基金净值为准。在购买时的申购价一般是基金单位资产净值加一定的购买费，赎回时的赎回价是基金单位净资产值减去一定的赎回费。这种交易方式使得基金交易价格与基金单位资产净值有非常密切的相关性。

2. 封闭式基金的交易价格

封闭式基金与开放式基金的基金单位除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式就不同了。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价的情况。溢价指的是基金单位净资产大于市场价格，折价则相反，即基金单位净资产小于市场价格。这种价格的浮动与基金公司规定的买入价和卖出价有关，一般都以基金单位净资产为基准。

3. 基金交易价格与市场机制

开放式基金的交易价格与基金单位资产净值的大小密切相关，而封闭式基金的交易价格则受市场供求和基金公司制定的买入价与卖出价的影响。这表明了基金交易价格与市场机制之间存在的差异。

4. 证券交易所对交易价格的影响

证券交易所作为集中固定进行证券交易的场所，采用经纪制（委托-代理）和竞价方式决定成交价格。证券交易所的存在对基金交易价格的形成有一定的影响，尤其是在开放式基金中。

5. 项目投资与基金交易价格的关系

从项目投资的角度来看，基金的交易价格与企业的投入资金有着密切的关系。项目的原始总投资包括建设投资和运营资金，而基金的交易价格直接影响了项目的投资收益和回报率。

6. 基金单位净赎回申报与交易价格

在基金交易中，基金单位净赎回申报对交易价格的确定也起到了重要的作用。基金单位净赎回申报是投资者申请赎回或购买基金时所填写的表单，也是基金公司根据投资者的需求确定交易价格的依据之一。

开放式基金交易价格完全取决于每单位资产的净值大小，而封闭式基金的交易价格受市场供求关系和基金公司制定的买入价与卖出价的影响。基金交易价格受到市场机制、证券交易所、项目投资和基金单位净赎回申报的影响。

课程【金融市场基础】-第3章【基金投资】-3.1.2开放式基金和封闭式基金-1.价格形成机制-开放式基金的价格完全取决于每单位资产的净值大小。