葛洲坝重组换股是什么意思

葛洲坝重组换股是指***能源建设股份有限公司（下称***能建）通过发行A股股票的方式，以一定的换股比例将***葛洲坝集团股份有限公司（下称葛洲坝）吸收合并。在这个过程中，葛洲坝股东持有的每股葛洲坝股票可换成约为4股的***能建股票，换股价格为8.76元人民币每股。重组完成后，葛洲坝将终止上市并注销法人资格，同时***能建将实现在A+H两地上市。

一、重组方案批准情况和股份变化

根据批准情况，***能建于2020年10月13日获得***证监会并购重组审核***会的审核通过。换股吸收合并实施完毕后，存续公司的实际控制人未发生变更，仍为***国资委。该重组不构成重组上市。在这一过程中，葛洲坝股东持有的每股葛洲坝股票可换成约为4股的***能建股票。

二、重组过程中的资产承担和法人资格注销

作为存续公司，***能建将继承并承担葛洲坝的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员等权利义务。重组完成后，葛洲坝将取消其法人资格。这意味着葛洲坝将不再作为***的公司存在，而其业务和资产将完全并入***能建。

三、换股价格和换股比例确定

根据重组方案，***能建发行价为1.98元人民币每股，而葛洲坝的换股价为8.76元人民币每股。根据换股比例计算，每股的葛洲坝可换取约4.4242股的***能建。需要注意的是，葛洲坝的换股价格是以定价基准日前20个交易日的均价为基础，给予45%溢价后得出的。

四、重组完成的意义和影响

葛洲坝重组换股是国企改革三年行动启程后的首例央企上市公司吸并重组。该重组将使***能建得以拥有葛洲坝的业务和资产，并实现在A+H两地上市。这将进一步增强***能建的市场竞争力，促进其在国内外建设市场的发展。对葛洲坝股东而言，其持有的葛洲坝股票将以较高的换股比例转换成***能建股票，为他们带来更大的投资回报。

五、其他相关信息

重组完成后，葛洲坝将终止上市并注销法人资格。这使得葛洲坝成为了被吸收合并的一方，其业务和资产将完全归属于***能建。而对于***能建而言，该重组将使其成为一个综合性的能源建设公司，拥有更加丰富的业务和资产，并能进一步在国内外市场上拓展。

葛洲坝重组换股是指葛洲坝股东持有的每股葛洲坝股票可换成约为4股的***能建股票，并以一定的换股价格实施股权的转换。通过该重组，***能建能够拥有葛洲坝的业务和资产，并在A+H两地上市，从而进一步提升其市场竞争力。